Yrittäjä voi tehdä voittoa ja olla silti rahapulassa, ja siksi maksuvalmius ja kannattavuus kannattaa seurata erikseen. Tässä artikkelissa käydään läpi tärkeimmät tunnusluvut, joilla toiminimen, osakeyhtiön tai kommandiittiyhtiön omistaja näkee, riittävätkö rahat ja tuottaako liiketoiminta tarpeeksi. Tunnuslukuja ymmärtävä yrittäjä huomaa ongelmat kuukausia ennen kuin ne näkyvät tilin saldossa.
Tunnusluvut lasketaan kirjanpidon tuloslaskelmasta ja taseesta. Kun kahdenkertainen kirjanpito on ajan tasalla, useimmat kirjanpito-ohjelmat laskevat ne valmiiksi. Silloin yrittäjän tehtäväksi jää lukujen tulkinta.
Kannattavuus ja maksuvalmius mittaavat eri asioita
Kannattavuus kertoo, jääkö toiminnasta pitkällä aikavälillä rahaa kulujen jälkeen. Maksuvalmius eli likviditeetti taas kertoo, pystyykö yritys maksamaan laskunsa, palkkansa ja veronsa silloin kun ne erääntyvät.
Luvut eivät kulje aina samaan suuntaan. Tyypillinen tilanne on 400 000 euron liikevaihdon osakeyhtiö, jonka tilikauden tulos on 35 000 € plussalla. Suurin asiakas maksaa 60 päivän maksuehdolla, ja alv-velka erääntyy OmaVerossa kausiveroilmoituksen mukaan toisen kuukauden 12. päivänä. Samaan kuukauteen osuvat vielä ennakkoveron erä ja lomarahat. Kannattava yritys joutuu pyytämään maksujärjestelyä.
Maksuvalmiuden tunnusluvut käytännössä
Quick ratio eli happotesti lasketaan jakamalla rahoitusomaisuus (kassa, pankkitilit ja myyntisaamiset) lyhytaikaisella vieraalla pääomalla. Vaihto-omaisuutta ei oteta mukaan, koska varastoa ei saa nopeasti muutettua rahaksi. Yritystutkimusneuvottelukunnan yleisesti käytetyissä raja-arvoissa yli 1 on hyvä, 0,5-1 tyydyttävä ja alle 0,5 heikko.
Current ratio ottaa mukaan myös vaihto-omaisuuden. Yli 2 katsotaan hyväksi, 1-2 tyydyttäväksi ja alle 1 heikoksi. Tämä luku on olennainen varastoa pitäville yrityksille, esimerkiksi rautakaupalle tai verkkokaupalle.
Tunnusluvut kertovat tilanteen tilinpäätöspäivänä. Päivittäistä rahantarvetta ne eivät näytä. Siksi kokenut kirjanpitäjä yhdistää ne aina ennusteeseen. Lisää työkaluista kerrotaan artikkelissa kassavirran hallinta pk-yrityksessä.
Kannattavuuden tunnusluvut ja niiden tulkinta
Käyttökate on liikevaihto, josta on vähennetty muuttuvat ja kiinteät kulut, mutta ei poistoja, rahoituskuluja eikä veroja. Se kertoo, kuinka paljon varsinainen toiminta tuottaa rahaa. Käyttökateprosenttia verrataan omaan toimialaan, koska tavoitetaso vaihtelee paljon. IT-konsultoinnissa 20-30 % on tavallinen, kun taas ravintolassa tai tukkukaupassa 5-10 % voi olla hyvä.
Liiketulos on käyttökate poistojen jälkeen. Se näyttää, riittääkö toiminta myös kaluston uusimiseen. Jos käyttökate on hyvä mutta liiketulos jää tappiolle, investoinnit voivat olla liian suuria liikevaihtoon nähden.
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) suhteuttaa tuloksen yritykseen sidottuun rahaan. Yleisissä raja-arvoissa yli 15 % on hyvä ja alle 10 % heikko. Pienellä palveluyrityksellä, jonka tase on kevyt, luku voi olla satoja prosentteja. Silloin se ei kerro juuri mitään.
Kannattavuuteen liittyy läheisesti vakavaraisuutta kuvaava omavaraisuusaste. Yli 40 % katsotaan hyväksi, 20-40 % tyydyttäväksi ja alle 20 % heikoksi. Osakeyhtiölain mukaan hallituksen on tehtävä rekisteri-ilmoitus, jos oma pääoma on negatiivinen. Tähän rajaan kannattaa kiinnittää huomiota jo ennen tilinpäätöstä.
Näin seuraat tunnuslukuja kuukausittain
Ammattilainen ei odota tilinpäätöstä, vaan rakentaa yrittäjälle yksinkertaisen seurantarytmin. Toimiva malli etenee näin:
- Kirjanpito täsmäytetään kuukauden alussa, viimeistään ennen kausiveroilmoitusta.
- Käyttökate ja liikevaihto tarkistetaan kuukausittain ja kumulatiivisesti.
- Quick ratio lasketaan kuukauden lopun saldoilla.
- Kassaennuste päivitetään 3 kuukauden päähän, ja siihen merkitään alv-, ennakkovero- ja palkkapäivät.
- Lukuja verrataan edellisen vuoden samaan kuukauteen, jolloin kausivaihtelu ei johda harhaan.
Procountorissa, Netvisorissa ja Fennoassa on valmiit raporttipohjat tunnusluvuille. Luvut ovat kuitenkin vain niin hyviä kuin kirjaukset. Jos ostolaskut viedään kirjanpitoon kuukauden viiveellä, kannattavuus näyttää hetkellisesti paremmalta kuin se on.
Yleisimmät virheet tunnuslukujen tulkinnassa
Toiminimen yksityisottoja ei huomioida. Toiminimen tuloksesta ei ole vähennetty yrittäjän omaa palkkaa, joten 40 000 euron tulos voi todellisuudessa tarkoittaa heikkoa kannattavuutta. Oikeampi kuva saadaan, kun tuloksesta vähennetään laskennallinen palkka ja YEL-maksu.
Yksittäistä lukua verrataan yleiseen raja-arvoon ilman toimialan kontekstia. Käteismyyntiä tekevä kampaamo pärjää hyvin 0,4:n quick ratiolla, koska rahaa tulee sisään päivittäin. Pitkillä maksuajoilla laskuttavalle rakennusliikkeelle sama luku on hälytysmerkki.
Tilinpäätöshetken lukuja pidetään koko vuoden totuutena. Joulukuussa kerätyt ennakkomaksut tai vuoden lopussa nostettu luotto parantavat maksuvalmiutta paperilla yhdeksi päiväksi. Tarkempia vinkkejä tilinpäätöksen lukemiseen löytyy artikkelista tilinpäätösanalyysi – mitä luvut kertovat yrityksen tilasta.
Myytti: hyvä tulos tarkoittaa, että rahaa on
Moni yrittäjä olettaa, että voitollinen tilikausi näkyy pankkitilillä. Tulos syntyy kuitenkin suoriteperusteisesti, eli myynti kirjataan tuotoksi laskutushetkellä eikä silloin, kun asiakas maksaa. Lainojen lyhennykset eivät ole kuluja, joten ne eivät pienennä tulosta, vaikka ne vievät kassasta rahaa.
Kasvuvaihe on tästä selvin esimerkki. Kun liikevaihto kasvaa 30 % vuodessa, myyntisaamisiin ja varastoon sitoutuu rahaa nopeammin kuin sitä ehtii tulla sisään. Kasvuyritys on usein kannattava ja samalla kassakriisissä.
UKK
Mikä on tärkein tunnusluku pienelle yritykselle?
Useimmille pienyrityksille käyttökate ja kassaennuste yhdessä kertovat eniten. Käyttökate näyttää, tuottaako toiminta rahaa, ja ennuste sen, riittävätkö rahat seuraavien kuukausien maksuihin.
Kuinka usein tunnuslukuja kannattaa seurata?
Kannattavuutta kannattaa seurata kuukausittain ja maksuvalmiutta vähintään kuukausittain. Jos kassa on tiukalla, maksuvalmiutta kannattaa seurata viikoittain. Vuosittain tarkasteltuina luvut tulevat liian myöhään, jotta niiden perusteella ehtisi toimia.
Laskeeko tilitoimisto tunnusluvut automaattisesti?
Useimmat tilitoimistot toimittavat tunnusluvut osana kuukausiraporttia tai tilinpäätöstä. Palvelun sisältö vaihtelee, joten tulkinnasta ja kommentoinnista kannattaa sopia erikseen.
Kolme lukua riittää alkuun
Aloita käyttökateprosentista, quick ratiosta ja kolmen kuukauden kassaennusteesta. Niiden avulla näet, onko ongelma kannattavuudessa vai rahan ajoituksessa, ja ne vaativat eri ratkaisut. Hinnoittelu ja kulut korjaavat kannattavuutta, maksuehdot ja rahoitus taas maksuvalmiutta.
Tunnuslukujen raja-arvot ovat suuntaa antavia, ja jokaisen yrityksen tilanne on erilainen. Jos yrityksesi maksuvalmiuteen, oman pääoman riittävyyteen tai verojen ajoitukseen liittyy kysymyksiä, käy luvut läpi oman kirjanpitäjäsi, tilitoimistosi tai tilintarkastajasi kanssa.